Mesmo em momentos de crise, a compra de imóveis sempre foi considerada uma das mais seguras formas de investimento. De novembro de 2019 pra cá, inclusive, os rendimentos com aluguel têm superado até mesmo aplicações em renda fixa, como o CDI. Mas pra você saber se está fazendo um bom negócio ao vender ou alugar um imóvel comprado com a intenção de investir, é importante ter a exata noção de como calcular a taxa de retorno sobre o investimento imobiliário. E é isso que a gente vai te explicar por aqui.

O que significa taxa de retorno sobre o investimento imobiliário?

O interesse de qualquer pessoa que faz um investimento é saber quanto ela vai lucrar com aquela operação. E esse é o objetivo de se calcular a taxa de retorno. É ela quem vai mostrar quanto um imóvel tem de potencial de lucro pro proprietário que investiu nele. 

A taxa de retorno considera o montante total pago pelo imóvel e quanto ele pode gerar de renda pra pessoa que o comprou.

Como o investidor lucra com imóveis?

A compra de um imóvel como forma de investimento visa duas modalidades de lucro: ganhos mensais por meio do aluguel da unidade ou a venda no futuro, após o imóvel passar por uma boa valorização. E a vantagem desse tipo de investimento é que muito dificilmente um imóvel irá desvalorizar.

As duas modalidades, inclusive, não são excludentes. No período, que pode ser relativamente longo, em que a pessoa investidora aguarda a valorização do imóvel, o ideal é que ela lucre com o aluguel da unidade. Dessa forma, além de receber mensalmente pela locação, ela ainda deixa de arcar com custos como condomínio e IPTU. 

Mas uma coisa é importante: pra um imóvel se valorizar, é preciso que ele esteja em bom estado. E essa é uma garantia que o QuintoAndar oferece aos proprietários que alugam por sua plataforma. Com a Proteção QuintoAndar, o dono do imóvel recebe os valores da locação em dia, mesmo quando o inquilino não paga aluguel em algum mês, ou atrasa o pagamento. E ainda tem o compromisso com a integridade do seu imóvel, com uma proteção contra danos de até R$ 50 mil no total, na devolução da unidade.

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Quanto tempo demora pra ter lucro?

Esse é um ponto importante pra quem pretende investir em imóveis. Apesar de ser um investimento seguro e com bom retorno, definitivamente não é uma opção a ser considerada por quem deseja uma rentabilidade rápida. 

Pra ter o retorno com a revenda lá na frente, é preciso, por exemplo, que o imóvel esteja num bom estado de conservação. Além disso, antes da compra, é preciso que a pessoa faça uma boa análise de conjuntura. 

Comprar um imóvel pra investir não é como comprar pra morar. Você não vai adquirir um imóvel no bairro dos seus sonhos ou pra ficar perto de familiares. Você vai comprar num local com perspectivas de crescimento e valorização. 

Como calcular a taxa de retorno?

Pra fazer esse cálculo, a pessoa dona o imóvel deve colocar na ponta do lápis todo o montante que investiu na operação. Desde o valor do bem até os gastos extras, como impostos, taxas de cartório, entre outros. É importante incluir no cálculo, inclusive, eventuais reformas ou melhorias feitas no imóvel. Com todos esses valores reunidos, chega-se ao chamado “capital inicial”.

Com o capital inicial definido, são dois os cálculos:

Retorno sobre o investimento imobiliário com o aluguel

Caso você use seu imóvel pra ganhar dinheiro com aluguel, a forma de medir o seu lucro, ou seja, a taxa de retorno sobre o seu investimento, é dividir o valor mensal do aluguel pelo “capital inicial” e depois multiplicar por 100. 

Vamos supor, por exemplo, que você recebe R$ 2.500 por mês de aluguel de um apartamento pelo qual desembolsou, no total, R$ 550.000 – incluindo os gastos extras. Pra saber o retorno sobre o seu investimento, a conta será a seguinte:

(2.500 / 550.000) x 100 = 0,45% ao mês de rendimentos.

Pra saber o total em um ano, basta multiplicar essa porcentagem por 12. Ou seja:

0,45% x 12 = 5,4% ao ano.

Retorno sobre o investimento imobiliário com revenda

Se a sua intenção com o imóvel for vender após uma valorização, você vai estipular um preço ao anunciar e pegar essa estimativa de valor pra fazer o cálculo. Lembrando que você só terá a resposta concreta sobre o retorno do seu investimento com o negócio fechado, pois mesmo que você peça uma determinada quantia pra venda, dificilmente você conseguirá vender sem que o comprador negocie algum desconto.

Na conta você vai pegar o valor da venda, subtrair o valor da compra, depois dividir o resultado novamente pelo valor da compra e, finalmente, multiplicar por 100, pra ter a sua porcentagem de lucro.

Portanto, suponhamos que você fechou uma proposta de venda do mesmo apartamento comprado por R$ 550.000 – com os gastos extras incluídos. O valor acordado com o comprador foi de R$ 650.000. Neste caso, a conta será a seguinte:
(650.000 – 550.000 / 550.000) x 100 = 18% de lucro